1.0K 47 10

Đã đăng vào thg 4 11, 2023 9:26 SA

trong

20 phút đọc

274

NFT lending & Borrowing là gì và tương lai của tài sản NFT

Introduction

NFT Lending là một hình thức cho vay tiền bằng cách sử dụng NFT (Non-Fungible Token) làm tài sản thế chấp. NFT là một loại token độc nhất, không thể thay thế, được sử dụng để đại diện cho các tài sản kỹ thuật số như hình ảnh, video, âm nhạc, trò chơi, v.v. Nhờ vào độ hiếm và giá trị của chúng, NFT đã trở thành một hình thức đầu tư mới trong thế giới kỹ thuật số.

Trong NFT Lending, người dùng có thể sử dụng NFT của mình để đặt cược hoặc đảm bảo khoản vay với một số tiền nhất định. Người vay có thể sử dụng NFT làm tài sản thế chấp để giảm thiểu rủi ro và có thể tận dụng được giá trị của NFT của mình mà không cần phải bán chúng đi. Nếu người vay không trả lại khoản vay, NFT sẽ được chuyển sang người cho vay. NFT Lending đang được xem như một hướng phát triển tiềm năng của thị trường NFT, cũng như một cách để giải quyết vấn đề thanh khoản của các tài sản kỹ thuật số.

Background

What is NFT?

NFT là viết tắt của từ "Non-Fungible Token", được hiểu là một loại token phi tương đồng. Nói cách khác, mỗi NFT là duy nhất và không thể thay thế bằng bất kỳ token nào khác, khác với các loại tiền điện tử tương đồng như Bitcoin hoặc Ether có thể thay thế lẫn nhau. Các NFT thường được tạo ra trên các nền tảng blockchain, chẳng hạn như Ethereum, và được sử dụng để đại diện cho các tài sản số có giá trị như nghệ thuật, game item, thẻ thể thao, và nhiều hơn nữa.

Các ứng dụng thực tế của NFT bao gồm:

Nghệ thuật số: NFT đã mở ra một thị trường nghệ thuật số mới, cho phép các nghệ sĩ bán các tác phẩm của họ dưới dạng NFT và giữ quyền sở hữu tác phẩm. Các NFT nghệ thuật phổ biến bao gồm các bức tranh kỹ thuật số, video và phần mềm.
Game: Các NFT cũng được sử dụng để đại diện cho các vật phẩm game. Ví dụ, trong trò chơi Axie Infinity trên Ethereum, các NFT được sử dụng để đại diện cho các sinh vật và vật phẩm khác nhau.
Thể thao: Các NFT thể thao được sử dụng để đại diện cho các thẻ thể thao, giúp các nhà sưu tầm có thể sở hữu các phiên bản duy nhất của các thẻ thể thao quý giá.
Bất động sản: Các NFT cũng có thể được sử dụng để đại diện cho các tài sản bất động sản, giúp cho việc giao dịch tài sản này trở nên dễ dàng hơn.

What is a lending protocol?

Lending protocol là một hệ thống tài chính phi tập trung (DeFi) cho phép người dùng gửi tiền hoặc tài sản số của họ vào một hệ thống thông qua các khoản vay. Người dùng có thể mượn một khoản tiền hoặc tài sản số từ hệ thống này với mức lãi suất cố định hoặc biến động, thường thấp hơn so với các ngân hàng truyền thống.

Các nền tảng cho vay thông thường được xây dựng trên blockchain, trong đó tiền hoặc tài sản số được bảo mật và sử dụng các hợp đồng thông minh để thực hiện các giao dịch vay và trả nợ tự động. Mỗi hợp đồng thông minh có thể quản lý một khoản vay riêng biệt và đảm bảo rằng người vay trả lại khoản vay đầy đủ và đúng hạn.

Lending protocol cũng có thể cung cấp tính thanh khoản cao cho các tài sản số, giúp nhà đầu tư có thể dễ dàng mua, bán và sử dụng các tài sản số của mình. Bên cạnh đó, lending protocol còn giúp tăng cường tính đa dạng hóa tài sản cho các nhà đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực tài sản số.

How it work

Hãy tưởng tượng bạn là một nhà sưu tầm tranh của Picasso, bạn có bức hướng dương trị giá hàng trăm triệu đô la, nhưng bạn không muốn bán nó vì nghĩ nó là thứ duy nhất và sẽ được trả giá gấp 10 lần sau 20 năm nữa trong khi bạn đang cần tiền thì bạn sẽ nghĩ đến việc cầm cố bức tranh đó cho ngân hàng hay các tổ chức có dịch vụ cầm cố. Tương tự như vậy NFT cũng là 1 tài sản nghệ thật nhưng dưới dạng số, có giá trị lớn và bạn cũng có thể có các dịch vụ tương đương như vậy để thế chấp NFT và nhận lại số tiền vay tương ứng. Nếu trong trường hợp tài sản của bạn bị giảm giá trị, hệ thống sẽ quyết định bán tài sản hoặc yêu cầu người vay phải cung cấp thêm tài sản đảm bảo cho khoản vay đó.

Sau đây chúng tôi sẽ nói về một số phương án

Per to Per lending

Peer-to-peer (P2P) lending là một hình thức cho vay tiền trực tuyến giữa các bên vay và các nhà đầu tư trên một nền tảng kết nối trực tuyến. Thay vì tìm kiếm khoản vay từ các ngân hàng hoặc tổ chức tài chính truyền thống, người vay có thể đăng ký vay tiền trên một trang web hoặc ứng dụng P2P lending và được kết nối với các nhà đầu tư có khả năng cho vay. Điều này giúp giảm thiểu các rào cản tài chính và cho phép những người có thu nhập thấp hơn hoặc không có lịch sử tín dụng để tiếp cận vốn vay.

Các nền tảng P2P lending thường sử dụng các thuật toán và quy trình kiểm tra để đánh giá khả năng trả nợ của người vay và đảm bảo rủi ro được giảm thiểu cho các nhà đầu tư. Nhà đầu tư cũng có thể đầu tư vào các khoản vay của nhiều người khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Người dùng sẽ trực tiếp tương tác với smart contract để tạo offer cũng như accept offer, NFT có thể sẽ được lưu trữ trên smart contract hoặc chuyển cho người cho vay tuỳ vào điều khoản của người dùng

Per to Protocol lending

Khác với per to per lending, Per to Protocol lending là nền tảng cho vay thế chấp bằng NFT giữa người dùng và một tổ chức, tương tự như việc bạn cầm cố tài sản của mình với ngân hàng hay các tổ chức tín dụng. Trong trao đổi, họ sẽ nhận được tiền từ những nhà cung cấp thanh khoản đóng góp tiền vào một kho dữ liệu của giao thức. Theo mô hình NFT lending peer-to-protocol, những nhà cung cấp thanh khoản kỹ thuật chính là những người vay tiền từ NFT thế chấp và nhận lãi suất từ đó.

Khác với mô hình NFT lending P2P, điều được theo dõi ở đây không phải là thời hạn mà là yếu tố sức khỏe của khoản vay NFT - tức là sự khác biệt giữa giá trị thị trường được thế chấp và số tiền vay còn lại. Ngay khi yếu tố sức khỏe giảm xuống dưới ngưỡng, tài sản thường được chuyển sang giao thức. Tùy thuộc vào nền tảng, chủ sở hữu NFT có thể được cấp thời gian ân hạn để trả lại khoản vay và lấy lại NFT của mình.

Non-fungible debt positions

Theo mô hình này, một tài sản kỹ thuật số duy nhất đại diện cho một thỏa thuận cho vay, được gọi là vị thế nợ không thể thay thế (NFDP), được tạo ra. NFDP được bảo mật và lưu trữ trên một chuỗi khối như Chuỗi thông minh BNB hoặc Ethereum và hoạt động như một bản ghi minh bạch về thỏa thuận cho vay, đảm bảo rằng các điều khoản không bị thay đổi.

Ngoài ra, NFDP có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp; quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số có thể dễ dàng chuyển đổi, cung cấp một cách linh hoạt hơn để người dùng thoát khỏi khoản đầu tư hoặc tận dụng tài sản NFDP hiện tại của họ.

NFT rental

NFT rental là một dịch vụ cho phép người dùng thuê hoặc cho thuê NFT. Trong khi sở hữu NFT chỉ là việc sở hữu một tài sản kỹ thuật số, dịch vụ cho thuê NFT cho phép người dùng sử dụng và tận dụng tài sản này trong một khoảng thời gian nhất định mà không cần phải chi tiền để mua NFT hoặc bán nó sau đó.

Current NFT Lending-Borrowing Marketplace

Hiện nay trên thị trường đã xuất hiện nhiều nền tảng NFT lending và dần được chú ý khi số lượng tài sản NFT ngày càng nhiều và có giá trị.

BendDao - TVL $191.18m

BendDao Lending là một dịch vụ cho vay phi tập trung (decentralized lending) dựa trên nền tảng blockchain Ethereum. Dịch vụ này được xây dựng dựa trên các thông tin về tài sản và nợ của người dùng, để cho phép họ có thể vay và cho vay tiền một cách an toàn và minh bạch.

BendDao Lending sử dụng smart contract để giám sát và thực hiện các giao dịch cho vay một cách tự động và không cần đến bên thứ ba trung gian. Người dùng có thể cung cấp tài sản của mình (như ETH, DAI, USDC) để đảm bảo cho khoản vay của mình và nhận được đồng Bend, đồng tiền ảo được phát hành bởi BendDao Lending, để có thể sử dụng trong hệ sinh thái của dịch vụ.

BendDao Lending cung cấp các tính năng như cho vay đơn giản, với mức lãi suất cạnh tranh và an toàn, đảm bảo rằng người dùng có thể vay và cho vay tiền một cách minh bạch và đáng tin cậy.

Paraspace - TVL $145.92m

ParaSpace is a permissionless universal, cross-margin NFT lending protocol that enables users to collateralize both ERC-721 and ERC-20 assets into a single portfolio to borrow against.

JPEG'd (JPEG) - TVL $28.89m

JPEG'd is a decentralized lending protocol on the Ethereum blockchain that enables NFT holders to open collateralized debt positions (CDPs) using their NFTs as collateral. Users mint pETH or pUSD, native tokens of the protocol that are pegged to ETH and USD respectively via Curve pools, enabling users to effectively obtain leverage on their NFTs.

**NFTfi - TVL $26.35m

NFT peer-to-peer lending protocol

**Arcade xyz - TVL $12.61m

Decentralized Loan Marketplace for NFTs.

X2Y2 - TVL $4,795,467

At X2Y2, we share a common goal: to create a truly decentralized NFT market that is owned by the community.

No private token sale - The liquidity bootstrapping comes directly from a public Initial Liquidity Offering and is locked permanently.
Share the market fees - 100% of market fees collected are distributed among X2Y2 stakers.
Inclusive airdrop - An airdrop that covers all OpenSea users who have traded before and never expires.

Creators are a critical part of the NFT ecosystem, and X2Y2 provides them with a complete set of tools to better serve their NFT whitelist minting and royalty management needs. Additionally, we provide real-time royalty payments at the point of sale.

Future of NFT lending

Dựa trên sự phát triển của công nghệ blockchain và sự tăng trưởng của thị trường NFT, NFT lending có tiềm năng phát triển mạnh mẽ trong tương lai. NFT lending có thể cung cấp các cơ hội mới cho những người sở hữu NFT, cho phép họ tận dụng giá trị tài sản của họ mà không cần bán nó. Điều này có thể làm tăng sự thu hút của NFT đối với những nhà đầu tư và người dùng mới, giúp thúc đẩy sự phát triển của thị trường NFT.

Tuy nhiên, như bất kỳ loại tài sản tài chính nào khác, NFT lending có thể đối mặt với những rủi ro và thách thức. Các rủi ro có thể bao gồm rủi ro về sự phát triển của thị trường NFT, rủi ro về giá của NFT và rủi ro về an ninh thông tin. Để đảm bảo sự bền vững của NFT lending, cần có các biện pháp bảo mật và kiểm soát rủi ro thích hợp.

Tóm lại, tương lai của NFT lending rất tiềm năng, tuy nhiên, để đạt được tiềm năng đó, cần có sự đầu tư và phát triển công nghệ cũng như các biện pháp bảo mật và kiểm soát rủi ro thích hợp.

Khó khăn trong thị trường NFT lending

Định giá NFT: Giá trị của một NFT phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm độ hiếm, tầm quan trọng văn hóa và lịch sử, và sự quan tâm của cộng đồng. Điều này làm cho việc định giá NFT trở nên khó khăn, dẫn đến sự không chắc chắn về giá trị của tài sản được thế chấp.
Bảo mật: NFT lending yêu cầu một mức độ bảo mật cao để đảm bảo rằng tài sản được thế chấp không bị đánh cắp hoặc mất mát. Tuy nhiên, việc thực hiện các biện pháp bảo mật đủ mạnh cũng có thể ảnh hưởng đến trải nghiệm người dùng.
Không đồng đều giá trị: Một số NFT có giá trị rất cao, trong khi các NFT khác có giá trị thấp hơn hoặc không có giá trị. Điều này có thể dẫn đến sự không đồng đều trong việc cấp tín dụng cho người dùng và tạo ra rủi ro cho nhà cho vay.
Sự phát triển của thị trường NFT: NFT lending là một thị trường mới nổi và đang trong giai đoạn phát triển, điều này có thể dẫn đến sự không ổn định và khó khăn trong việc xác định các nguyên tắc và quy trình cho vay.
Vấn đề pháp lý: Hiện nay, chưa có nhiều quy định và luật lệ rõ ràng liên quan đến việc cho vay NFT, điều này có thể dẫn đến các vấn đề pháp lý phức tạp và rủi ro cho các nhà cho vay và người vay.

Cơ hội cho những nền tảng mới

NFT lending là một lĩnh vực còn đang trong giai đoạn phát triển và tạo ra nhiều cơ hội cho các nền tảng mới. Điều này bởi vì lĩnh vực này cần nhiều yếu tố kỹ thuật và an ninh để có thể đảm bảo tính bảo mật cho các giao dịch vay cho NFT. Nhiều nền tảng mới hiện đang xuất hiện và tập trung vào phát triển các tính năng mới và nâng cao tính bảo mật để thu hút người dùng.

Ngoài ra, sự phát triển của NFT lending cũng mang lại cơ hội cho các nền tảng blockchain đang mới nổi. Với tính linh hoạt và tính khả chuyển của blockchain, các nền tảng mới có thể tận dụng công nghệ này để phát triển các sản phẩm và dịch vụ tài chính đa dạng hơn, đồng thời tăng cường tính cạnh tranh trên thị trường.

Tuy nhiên, để thành công trong lĩnh vực NFT lending, các nền tảng mới cần có một chiến lược kinh doanh rõ ràng, đồng thời cần tạo ra sự độc đáo và giá trị đối với khách hàng. Các nền tảng mới cũng cần đảm bảo tính bảo mật của hệ thống và cập nhật liên tục để đáp ứng nhu cầu của người dùng.

Conclusion

NFT lending là lĩnh vực mới trong blockchain và thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư và nhà phát triển. NFT đã tạo ra một thế giới mới cho tài sản số và NFT lending giúp tăng tính linh hoạt cho việc sử dụng tài sản này. Tuy nhiên, định giá tài sản NFT vẫn gây tranh cãi và việc phát triển chưa đồng đều giữa các nền tảng NFT lending cũng là một thách thức. Tuy nhiên, cơ hội phát triển của NFT lending vẫn rất lớn và sự bùng nổ của thị trường NFT đang tạo ra kích thích cho việc phát triển NFT lending. Tương lai của NFT lending vẫn rất tiềm năng và tích hợp NFT lending vào các ứng dụng DeFi sẽ tạo ra một hệ sinh thái tài chính hoàn chỉnh. Tuy nhiên, các nền tảng NFT lending cần giải quyết các vấn đề về định giá và bảo đảm an toàn cho khoản vay của người dùng để đạt được thành công.

Discover what we do: dwarves.foundation

Meet our team: discord.gg/dwarvesv Join the squad: careers.d.foundation

Follow our journey Fanpage: facebook.com/dwarvesf LinkedIn: linkedin.com/company/dwarvesf